Fibonacci Hedef Seviyeleri Kesişimi

Fibonacci hedef seviyesi hesaplaması ile bir trendin nerede durabileceğine dair birden çok fiyat seviyesi (%61.8, %100, %161.8, %261 ve %424) hesaplanabilir. Bu seviyelerin bazıları digerlerinden daha önemlidir. Hangilerinin daha önemli olduğu ise, içinde bulunulan Elliott dalgasından, indikatör durumlarına kadar değişen 4-5 ayrı faktöre tabidir.Başka faktörlere bağlı olmadan, önemli seviyeleri belirlemenin (sadece Fibonacci kullanarak) bir alternatifi vardır. Aşağıdaki, XU030 Endeks Günlük grafiğine , altındaki yazıları okumadan bakınız ve keşfetmeye çalışınız lütfen.

Keşfetmiş olabileceğiniz gibi, birden fazla, farklı noktalardan hesaplanan Fibonacci hedef seviyeleri bir noktada kesişiyor ise, bu nokta çok daha güçlü bir dirençtir. Grafikte, A-B-C noktaları kullanılarak hedef seviyeleri hesaplanmış ve grafikte mavi renkli yatay çizgiler olarak gösterilmiştir. Sonrasında, aşağı yönlü hareket devam ederken, oluşan fiyat barları, tamamen farklı noktalar kullanarak, aşağı yönlü ikinci bir Fibonacci hedef seviyesi kümesi oluşturma şansı vermiştir. a-b-c noktaları kullanılarak hesaplanan hedef seviyeleri, grafikte yeşil renkli yatay çizgiler olarak gösterilmektedir. İki farklı noktadan hesaplanan, hedef seviyelerinin tam olarak %100 hedefinde kesiştiği görülebilir. İşte bu nokta, trend için (örnekte, aşağı yönlü trendden bahsediyoruz) çok güçlü bir dirençtir.

Grafikte şans eseri, iki farklı hedef seviyesinin %100 değerlerinde kesişim gerçekleşmiştir. Ancak , iki ayrı a-b-c kümesinin %61.8, %100 ve %161.8^den oluşan tüm farklı alternatif noktarının kesişimleri eşit derecede önemlidir. (İki ayrı hedef kümesinin %61.8-%61.8 yada %61.8-%100 yada %61.8-%161.8 ve benzeri farklı seviyelerde kesişimleri gibi.) Dikkat ederseniz, diğer iki Fibonacci hedef seviyesi olan , %261 ve %424 seviyelerini , önemli kesişim noktalarını belirlemekte kullanmıyorum.

Bu yönteme , bundan sonra Fibonacci hedef seviyeleri kesişimi (intersection) diyeceğiz.

PS : Teknik analiz, olasılıklar oyunudur. Bir oyuncu, aldığı kararda mümkün olduğunca kendi lehindeki olasılıkların yüksek olmasını ister. Fibonacci hedef seviyeleri 5 farklı kesişim olsa da geçilemez seviyeler değillerdir. Bu noktalar bizim, dikkatli olmamızı, muhtemel dönüşün çok daha yüksek olasılık olduğunu gösteren noktalardır.

Fibonacci Hedef Seviyeleri

Fibonacci, toplama serilerinin (0.618) ve bu bilgiden türetilmiş diğer bilgilerin, teknik analizde birçok alternatif uygulaması mevcuttur. Bu yazıda, Fibonacci'den yararlanılarak, bir yöne dogru fiyat hareketi sürerken (Trend) , bu fiyat hareketinin, nerede durabileceğini bulmaya dönük uygulamasını aktaracağım.

Fibonacci'den yararlanarak hedef seviyelerini bulmanın , literatürde bir çok adı mevcuttur.

• Fibonacci Impulse Lines
• Alternate Price Projections (APP)
• Fibonacci Hedef Seviyeleri.

Benim tercih ettiğim isim Fibonacci Hedef Seviyeleri olacak.

Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi, fiyatlar bir dip seviyesinden (a), yükselerek (b) noktasına ulaşmış , sonrasında ise yükselişin bir tepkisi olarak (c) noktasına düşmüş olsun. Bu noktadan sonra yükselişin devamı gelecek ise (d yükselişi), bu yükselişin muhtemel sonlanma noktalarını bulmak için Fibonacci Hedef Seviyelerini kullanabiliriz.Burada dükkat edilmesi gereken şey, (c) düşüşünün , (a) fiyatının altına inmemiş olmasıdır. ( (c) , (a)-(b) yükselişinin bir tepki düşüşü (correction) olmalıdır.)

%61.8 olarak gösterilen yatay çizginin hedef fiyat seviyesini şöyle hesaplarız.
((b'deki fiyat - a'daki fiyat) * 0.618) + c'deki fiyat = %61.8 Fibonacci hedef seviyesidir.
Başka bir deyişle, önce (a)-(b) yükselişinin fiyat olarak mesafesini bulur, bu mesafenin %61.8'ini hesaplar ve bulunan değeri (c) noktasındaki fiyata ilave ederiz.

Grafikte ve açıklamalarda , yükselen piyasa örnegi ile açıkladığımız kavram ve hesaplama yöntemi, düşen bir piyasa için de geçerlidir. Önemli Fibonacci hedef seviyeleri

• %61.8
• %100
• %161.8
• %261.8
• %424 olarak söylenebilir.

Bu kavramın tek başına kullanımı , muhtemel yükselişte önemli direnç noktalarını verir. Peki her nokta eşit derecede önemli midir ? Cevabımız hayır ! Özellikle, şu durumlarda çok değerlidir.

• Farklı yöntemlerde türetilmiş seviyeler çakışıyor ise (Confluance)
• Elliott açısından hangi dalgada olduğumuzu varsayıyorsak (3. dalgada ise %161.8 ve %261.8  önemlidir, 5. dalgada isek %61.8 önemlidir gibi)
• Hangi Kalıbın geliştiği (Gartley yada three tops vb)
• Bazende indikatörler ve fiyat belli konularda iken (Positive and Negative Divergency, Fiyat ve indikatörler birbirleriyle uyumsuz hareket ediyorlarsa)

Ancak, yukardakilerden herbiri, başka bir yazının konusu ve ilerledikçe her birine değineceğim. Yine, bu grafikte anlatılan Fibonacci hedef seviyelerinin, grafikler üstünden, gerçek piyasa örneklerininib bazılarına bakarsak.

XU030 Endeks, Günlük Grafik

Vadeli İşlemler, X30YVADE, 60 dk'lık Grafik.